Dalam analisis teknikal, level support dan resistance membantu trader mengidentifikasi area yang berpotensi menahan atau membalikkan pergerakan harga. 

Namun, tidak semua titik pantulan harga dapat dijadikan acuan support atau resistance. Salah satu pendekatan untuk menemukan level yang lebih relevan adalah dengan mengidentifikasi swing high dan swing low pada chart. 

Artikel ini akan membahas cara menentukan support dan resistance, hubungannya dengan swing high dan swing low, hingga contoh analisis pada real market saham. 

Apa itu Support dan Resistance?

Ilustrasi Support dan Resistance

(Sumber Gambar: AI Generate)

Support dan resistance adalah area harga yang dapat menahan pergerakan harga. Level support berada di bawah harga saat ini dan berpotensi menahan penurunan. Ketika harga mendekati support, tekanan jual dapat berkurang sehingga harga berpotensi memantul. 

Sebaliknya, level resistance berada di atas harga saat ini dan berpotensi menahan kenaikan. Ketika harga mendekati resistance, tekanan jual dapat meningkat sehingga harga berpotensi tertahan atau mengalami pullback. 

Contohnya, jika sebuah saham beberapa kali turun ke area Rp5.000 lalu kembali naik, area tersebut dapat menjadi support. Jika harga beberapa kali naik mendekati Rp6.000 lalu kembali turun, area tersebut dapat menjadi resistance.

Namun, level support dan resistance lebih tepat dipandang sebagai area, bukan garis harga yang pasti. Harga bisa saja sedikit menembus support atau resistance sebelum kembali bergerak ke arah sebelumnya. 

Dalam trading, support dan resistance dapat digunakan untuk membantu membaca posisi harga, mencari potensi area reaksi, serta menentukan skenario apabila harga berhasil menembus level tertentu. 

Baca Juga: Classic Support dan Resistance: Tips Hindari Kesalahan Trading Saham

Hubungan Support dan Resistance dengan Swing High dan Swing Low

Ilustrasi Swing High dan Swing Low

(Sumber Gambar: AI Generate)

Untuk memahami cara menentukan support dan resistance, trader perlu mengenal dua istilah penting, yaitu swing high dan swing low:

Apa itu Swing High?

Swing high adalah titik puncak lokal pada pergerakan harga yang kemudian diikuti oleh penurunan. Sederhananya, harga bergerak naik, mencapai puncak, lalu berbalik turun. Puncak itulah yang disebut sebagai swing high.

Misalnya, harga bergerak:

Rp4.800 → Rp5.000 → Rp5.200 → Rp5.100 → Rp4.950.

Area sekitar Rp5.200 dapat menjadi swing high karena merupakan titik puncak sebelum harga berbalik turun. Swing high dapat menjadi kandidat resistance, terutama jika harga kembali naik ke area tersebut dan mendapatkan respons jual. 

Apa itu Swing Low?

Sebaliknya, swing low adalah titik lembah lokal ketika harga mengalami penurunan lalu berbalik naik. Sederhananya, harga bergerak turun, mencapai lembah, lalu berbalik naik. Lembah itulah yang disebut sebagai swing low. 

Misalnya, harga bergerak:

Rp5.200 → Rp5.000 → Rp4.800 → Rp4.950 → Rp5.100.

Area sekitar Rp4.800 dapat menjadi swing low karena merupakan titik terendah sebelum harga kembali bergerak naik. Swing low dapat menjadi kandidat support, terutama ketika harga kembali turun ke area tersebut dan mendapatkan respons beli.

Jadi, hubungan keduanya cukup sederhana:

Swing high → kandidat resistance

swing low → kandidat support. 

Namun, kekuatan setiap level tetap perlu dilihat dari konteks pergerakan dan respons harga ketika area tersebut kembali diuji. 

Dengan demikian, swing high dan swing low dapat digunakan sebagai titik awal untuk mencari level support dan resistance, bukan sebagai satu-satunya pertimbangan. 

Baca Juga: Mengenal Jenis Support dan Resistance untuk Trading

Cara Menentukan Support dan Resistance dengan Swing High dan Swing Low

Ilustrasi Menentukan Support dan Resistance

(Sumber Gambar: Magnific)

Lalu, bagaimana cara menentukan support dan resistance saham menggunakan swing high dan swing low? 

Berikut langkah-langkah yang dapat dilakukan:

1. Tentukan Time Frame

Langkah pertama adalah menentukan time frame yang ingin dianalisis.

Misalnya:

• Daily untuk melihat struktur harga dalam beberapa hari hingga beberapa bulan.
• Weekly untuk melihat level yang lebih besar.
• Intraday seperti H1 atau M15 untuk kebutuhan trading jangka lebih pendek.

Time frame yang berbeda dapat menghasilkan swing high dan swing low yang berbeda pula. Level yang terlihat penting pada chart intraday belum tentu menjadi level penting pada chart daily.

2. Identifikasi Swing High dan Swing Low

Setelah menentukan time frame, lihat struktur pergerakan harga.

Cari titik ketika harga:

• Naik dan membentuk puncak sebelum turun kembali → swing high.
• Turun dan membentuk lembah sebelum naik kembali → swing low.

Jangan terburu-buru menarik garis hanya berdasarkan satu candle. Perhatikan pergerakan harga di sekitarnya untuk memastikan titik tersebut memang merupakan puncak atau lembah lokal.

3. Tandai Area Swing High sebagai Kandidat Resistance

Setelah menemukan swing high, tandai area harganya.

Misalnya, harga memiliki beberapa titik puncak di sekitar:

• Rp4.950
• Rp5.000
• Rp5.050

Daripada membuat tiga resistance yang sangat tipis, trader dapat mempertimbangkan area sekitar Rp4.950-Rp5.050 sebagai level resistance. Hal ini penting karena harga tidak selalu berhenti pada satu angka yang sama persis.

4. Tandai Area Swing Low sebagai Kandidat Support

Lakukan hal yang sama untuk swing low.

Misalnya, harga memiliki beberapa titik lembah di sekitar:

• Rp4.700
• Rp4.750
• Rp4.800

Level support dapat dipertimbangkan di sekitar Rp4.700-Rp4.800. Semakin sering harga menunjukkan respons di suatu area, semakin menarik area tersebut untuk diperhatikan.

5. Perhatikan Reaksi Harga

Setelah level support dan resistance ditandai, perhatikan apa yang terjadi ketika harga kembali mendekati level tersebut. 

Misalnya:

Harga turun → mendekati support → muncul pembelian → harga memantul.

Respons tersebut memberikan informasi bahwa area support sedang mendapatkan reaksi.

Begitu pula jika:

Harga naik → mendekati resistance → tekanan jual meningkat → harga turun.

Hal tersebut menunjukkan adanya reaksi di area resistance.

6. Bedakan Breakout dengan Rejection

Ketika harga mencapai resistance, ada dua skenario utama:

• Pertama, harga mengalami rejection dan kembali turun.
• Kedua, harga berhasil breakout dan bergerak melewati resistance.

Hal yang sama berlaku pada support. Harga dapat memantul dari support atau justru breakdown.

Oleh karena itu, level support dan resistance sebaiknya digunakan untuk membuat beberapa skenario, bukan untuk memastikan harga pasti akan naik atau turun.

Baca Juga: Kesalahan-Kesalahan Umum Trader dalam Menentukan Support & Resistance

Contoh Analisis Support dan Resistance pada Saham BBCA

Sebagai contoh, Anda dapat melihat historis pergerakan harga saham BBCA (Bank Central Asia) berikut:

Chart Harga Saham BBCA

(Sumber Gambar: Trading View)

Pada chart harga saham BBCA di atas, dapat dilihat beberapa swing low dan swing high yang terbentuk seiring pergerakan harga. Swing low dapat menjadi kandidat support, sedangkan swing high dapat menjadi kandidat resistance. 

Swing low di sekitar 7.000, 8.000, 8.600, dan 8.800 menjadi referensi penting karena dari area tersebut harga kembali naik. Ketika harga kembali mendekati area swing low, trader dapat melihat apakah buyer kembali mempertahankannya. Jika harga bertahan dan membentuk higher low, support semakin valid. Jika ditembus dengan tekanan jual yang kuat, support dapat kehilangan kekuatannya. 

Sementara itu, swing high di sekitar 9.000, 9.400, 10.300, hingga 10.800-11.000 menunjukkan area ketika harga sebelumnya mengalami penurunan. Ketika harga kembali mendekati area tersebut, trader dapat melihat apakah tekanan jual kembali muncul. Jika berhasil breakout dengan momentum kuat, resistance berpotensi berubah menjadi support baru (role reversal).

Contoh ini menunjukkan bahwa swing high dan swing low dapat digunakan untuk memetakan area support dan resistance. Namun, trader tetap perlu melihat reaksi harga ketika area tersebut kembali diuji, bukan hanya mengandalkan level swing yang terbentuk sebelumnya. 

Tips Menentukan Level Support dan Resistance

Berikut beberapa tips yang dapat membantu Anda saat belajar menentukan support dan resistance: 

• Jangan menganggap semua titik pantulan sebagai level penting. Fokus pada swing high dan swing low yang jelas.
• Gunakan area, bukan garis yang terlalu presisi. Harga tidak selalu berbalik pada satu angka tertentu.
• Perhatikan level yang diuji beberapa kali. Reaksi berulang dapat memperkuat relevansi suatu area.
• Sesuaikan dengan time frame. Level pada daily chart memiliki konteks berbeda dengan chart intraday.
• Perhatikan struktur harga. Jangan menentukan level hanya dari satu candle.
• Jangan menganggap support pasti bertahan. Support dapat ditembus dan berubah menjadi area resistance.
• Jangan menganggap resistance pasti menahan harga. Resistance dapat ditembus ketika tekanan beli menguat.
• Gunakan konfirmasi tambahan. Volume, price action, tren, dan indikator teknikal lainnya dapat menjadi pelengkap.
• Jangan terlalu banyak menarik garis. Terlalu banyak level dapat membuat chart sulit dibaca.
• Selalu siapkan skenario alternatif. Pertimbangkan skenario jika harga memantul, breakout, atau breakdown.

Dengan menerapkan tips-tips di atas, trader dapat menentukan support dan resistance secara lebih terarah. Level yang terbentuk kemudian dapat digunakan untuk memantau reaksi harga dan menyiapkan skenario trading. 

Baca Juga: Tips & Cara Menggunakan Level Support dan Resistance, Strategi Trading Cerdas!

Pelajari Analisis Teknikal Bersama CAT Institute

Itulah cara menentukan support dan resistance menggunakan swing high dan swing low, mulai dari mengidentifikasi level hingga melihat contoh analisis pada real market saham BBCA. 

Dengan memahaminya, trader dapat menggunakan swing high sebagai kandidat resistance dan swing low sebagai kandidat support, kemudian memperhatikan struktur, time frame, serta reaksi harga saat area tersebut kembali diuji. 

Ingin memperdalam kemampuan membaca chart dan memahami analisis teknikal secara lebih terarah? Ikuti program CAT Institute dari Astronacci untuk mendapatkan pembelajaran trading private 1-on-1 bersama analis profesional. Hubungi kami untuk informasi selengkapnya. 

Disclaimer

Konten dalam artikel ini bersifat edukatif dan tidak dimaksudkan sebagai rekomendasi investasi maupun ajakan untuk melakukan transaksi saham tertentu. Setiap keputusan trading dan pengelolaan risiko sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing pembaca.